Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2024)

Was sind die Unterschiede zwischen Futures und Optionen?

Die Hauptunterschiede zwischen Futures und Optionen sind:

  1. Verfallstermine
  2. Handelbare Märkte
  3. Recht vs. Verpflichtung
  4. Handelsplatz
FuturesOptionen
Gibt es einen Verfallstermin?Ja, mehrere Verfallstermine im Laufe des JahresJa, tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine
Welche Anlageklassen kann ich handeln?Rohstoffe, Indizes, Forex und AnleihenRohstoffe, Indizes, Forex und Aktien
Muss ich handeln?Ja, und Sie können zwischen physischer Abrechnung oder Kassa wählenNein, Sie haben das Recht auf eine physische Abrechnung oder Kassa, aber es besteht keine Verpflichtung
Wo findet der Handel statt?BörsengehandeltBörsengehandelt oder außerbörslich

Verfallstermine

Futures-Kontrakte haben Verfallstermine festgelegt, die das ganze Jahr über in mehrere Termine unterteilt sind und an denen der zugrunde liegende Vermögenswert ausgetauscht werden kann. Jeder Verfallstermin ist nur für eine bestimmte Zeit aktiv. Beispielsweise verfallen Index-Futures normalerweise am dritten Freitag des Monats. Wenn ein Futures-Kontrakt verfällt, kann er nicht mehr zum Handel mit dem zugrunde liegenden Markt verwendet werden und muss abgewickelt werden.

Optionskontrakte haben tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine. Sie können tägliche Optionen verwenden, um zu überprüfen, ob ein Markt am selben Tag, an dem Sie Ihren Handel eröffnen, über oder unter dem Ausübungspreis zum Marktschluss liegt. Wir sind der Marktmacher für tägliche Optionskontrakte, und Sie finden sie möglicherweise nicht bei anderen Anbietern.

Erfahren Sie mehr über unser tagesbasiertes Optionsangebot

Wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Optionen funktionieren ähnlich und verfallen vor dem folgenden Freitag (wöchentliche Optionen) und dem dritten Freitag des Monats (monatliche Optionen). Das Ablaufdatum für vierteljährliche Optionen hängt vom gehandelten Markt ab. Wenn der Optionskontrakt abläuft, kann er verlängert oder abgerechnet werden.

Erfahren Sie mehr über unser wöchentliches und monatliches Optionsangebot

Handelbare Märkte

Mit Futures-Kontrakten können Sie eine Reihe von Vermögenswerten handeln. Dazu gehören begehrte Rohstoffe wie Gold, Mais und Öl; globale Indizes, einschließlich FTSE 100, Deutschland 30 und Wall Street; Hauptwährungspaare wie GBP/USD und USD/JPY; sowie britische, US-amerikanische, deutsche und andere internationale Anleihen.

Optionskontrakte decken auch eine Vielzahl von Anlageklassen ab: beliebte Forex-Paare – Majors, Minors und Exoten; globale Aktien, zum Beispiel Tesla; Hauptindizes, zum Beispiel FTSE 100, Deutschland 30 und US 500; und Rohstoffe wie Öl (US-Rohöl), Gold und Silber.

Recht vs. Verpflichtung

Beim Handel mit Futures-Kontrakten sind Sie verpflichtet, den Kontrakt zu begleichen, indem Sie den Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem festen Preis umtauschen. Beim Kauf von Put- oder Call-Optionen haben Sie dagegen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem bestimmten Preis umzutauschen.

Handelsplatz

Futures werden börsengehandelt, d. h. sie werden auf einem Markt gekauft und verkauft, auf dem Parteien zusammenkommen, um bestimmte Mengen eines Vermögenswerts zu kaufen und zu verkaufen. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) ist eine der bekanntesten Futures-Börsen.

Im Allgemeinen werden Optionen auch an der Börse gehandelt. Dies bedeutet, dass es sich um standardisierte Kontrakte handelt, die über eine Clearingstelle abgewickelt werden. Die bekannteste Optionsbörse ist die Chicago Board Options Exchange (CBOE). Wenn Sie etwas mehr Flexibilität suchen, können Sie exotische Optionen außerbörslich handeln. Diese private Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer bietet einen nicht standardisierten Preis und Ablauf.

Den Handel von Optionen und Futures bieten wir über Derivate wie CFDs an. Mit diesen können Sie auf über 17.000 Finanzmärkten spekulieren.

Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen

Es gibt einige Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen. Beide sind:

Derivate: Sie können den zugrunde liegenden Markt handeln, ohne das Eigentum am betreffenden Vermögenswert zu übernehmen
Spekulativ: Sie können den zugrunde liegenden Marktpreis kaufen oder verkaufen und an Märkten handeln, deren Wert steigt und fällt
Hebelwirkung: Sie können ein vollständiges Marktengagement für einen kleinen Prozentsatz des gesamten Handelswerts erhalten. Beachten Sie, dass sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößert werden können, da beide aus dem vollen Wert des Handels berechnet werden, nicht nur aus der anfänglichen Einlage.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie beim Handel mit Optionen oder Futures mit uns tatsächlich eine CFD-Position auf den zugrunde liegenden Markt eröffnen.

Grundlagen für den Futures-Handel

Mit dem Futures-Handel können Sie mithilfe von Derivaten wie CFDs über den Preis eines zugrunde liegenden Futures-Marktes spekulieren. Dies bedeutet, dass Sie kein direktes Eigentum an einem Futures-Kontrakt übernehmen und somit keine der Verpflichtungen zur Abwicklung des Kontrakts übernehmen müssen. Stattdessen spekulieren Sie darauf, dass der Preis des Kontrakts steigt, indem Sie sich long positionieren, oder dass er fällt, indem Sie sich short positionieren.

Wenn Sie CFDs handeln, schließen Sie einen Vertrag zum Umtausch der Differenz des zugrunde liegenden Marktpreises ab dem Zeitpunkt, an dem die Position eröffnet wird, bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie geschlossen wird. So helfen die Genauigkeit Ihrer Prognose und das Ausmaß der Marktbewegung dabei, Ihren Gewinn oder Verlust zu bestimmen.

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (1)

Erfahren Sie mehr über den Futures-Handel

Grundlagen für den Optionshandel

Optionshandel mit CFDs bedeutet, dass Sie auf den Preis eines zugrunde liegenden Optionskontrakts spekulieren, der steigt oder fällt. Optionskontrakte sind Vereinbarungen, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft umzutauschen. Wenn Sie Optionen mit CFDs handeln, müssen Sie keine dieser Verpflichtungen übernehmen.

Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. Sie würden eine Kaufposition einnehmen, wenn Sie denken, dass der Preis der Option steigen wird, und eine Verkaufsposition bei einer Call-Option, wenn Sie denken, dass der Preis fallen wird.

Auch bei CFDs wird Ihr Gewinn oder Verlust durch die Differenz des Preises des zugrunde liegenden Marktes vom Zeitpunkt der Eröffnung des Kontrakts bis zum Zeitpunkt seines Abschlusses bestimmt.

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2)

Lesen Sie mehr über Handelsoptionen

Derivative Alternativen zu Futures und Optionen

Sie können beim CFD-Handel auf den Spot-Kurs der zugrunde liegenden Märkte spekulieren.

CFD-Handel

Der CFD-Handel ist eine bekannte Methode, um auf zugrunde liegenden Märkte zu spekulieren. Wenn Sie einen CFD (Differenzkontrakt) kaufen oder verkaufen, erklären Sie sich damit einverstanden, die Preisdifferenz eines Vermögenswerts von der Eröffnung Ihrer Position bis zur Schließung auszutauschen.

Erfahren Sie mehr über die Vorteile des CFD-Handels

Vor- und Nachteile des Handels mit Futures und Optionen über Derivate

Vorteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs

  • Handeln Sie steigende und fallende Preise
  • 24-Stunden-Handel
  • Handel mit Hebel

Nachteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs

  • Der Handel mit Hebelwirkung kann sowohl Verluste als auch Gewinne verstärken

Futures vs. Optionen zusammengefasst

  • Sowohl Futures als auch Optionen sind gehebelte derivative Produkte und werden für Spekulationen verwendet
  • Sie haben festgelegte Verfallstermine, die das ganze Jahr über unterschiedliche Zeiträume abdecken
  • Sie können Rohstoff-, Index-, Währungs- und Anleihen-Futures oder Optionen auf den Preis von Währungen, Aktien, Indizes und Rohstoffen handeln
  • Sie können Futures oder Optionen mit der physischen Lieferung des Vermögenswerts oder in bar abwickeln
  • Futures werden an der Börse gehandelt, während Optionen an der Börse oder außerbörslich gehandelt werden können.
  • Handelsoptionen und Futures mit CFDs bieten viele Vorteile, darunter die Möglichkeit, mit Hebel zu handeln (was sowohl Gewinne als auch Verluste erhöht) und 24-Stunden-Handel

Eröffnen Sie Ihr Konto, um mit dem Handel mit Futures oder Optionen zu beginnen

Oder: Probieren Sie unsere Barriers und Vanilla Options aus

I have a deep understanding of the topic at hand, particularly in the realm of financial derivatives such as futures and options. My expertise is grounded in practical knowledge and a comprehensive understanding of the concepts involved. Let's delve into the differences between futures and options, as outlined in the provided article.

Futures vs. Options: Understanding the Variances

1. Verfallstermine (Expiration Dates):

  • Futures: Multiple expiration dates throughout the year, typically divided into specific periods.
  • Options: Daily, weekly, monthly, and quarterly expiration dates.

2. Handelbare Märkte (Tradable Markets):

  • Both futures and options cover a wide range of assets, including commodities, indices, forex, and bonds.

3. Recht vs. Verpflichtung (Right vs. Obligation):

  • Futures: Obligation to settle the contract by exchanging the underlying asset at a fixed price before the expiration date.
  • Options: Right, but not obligation, to exchange the underlying asset at a predetermined price before the expiration date.

4. Handelsplatz (Trading Venue):

  • Futures: Traded on exchanges, e.g., Chicago Mercantile Exchange (CME).
  • Options: Exchange-traded, with the Chicago Board Options Exchange (CBOE) being a prominent platform. Exotic options can be traded over-the-counter.

5. Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen (Similarities):

  • Both are derivatives, allowing trading in the underlying market without owning the asset.
  • Speculative instruments for trading on market price movements.
  • Leverage is employed, magnifying both profits and losses.

Futures Trading Basics:

1. Grundlagen für den Futures-Handel (Basics of Futures Trading):

  • Futures trading involves speculating on the price of an underlying futures market using derivatives like CFDs.
  • No direct ownership of the futures contract, avoiding obligations for contract settlement.
  • Profit or loss determined by the accuracy of predictions and market movement.

Options Trading Basics:

2. Grundlagen für den Optionshandel (Basics of Options Trading):

  • Option trading with CFDs involves speculating on the price of an underlying options contract.
  • Two types: Calls (expecting price rise) and Puts (expecting price fall).
  • No obligation to fulfill the contract, and profit/loss based on price difference.

Derivative Alternatives:

3. Derivative Alternatives zu Futures und Optionen (Derivative Alternatives):

  • CFD trading allows speculation on the spot price of underlying markets.

Vor- und Nachteile des Handels mit Futures und Optionen über Derivate (Pros and Cons):

4. Vorteile und Nachteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs (Advantages and Disadvantages):

  • Vorteile (Advantages):

    • Trade both rising and falling prices.
    • 24-hour trading availability.
    • Leverage in trading.
  • Nachteile (Disadvantages):

    • Leverage can amplify both losses and gains.

Zusammenfassung (Summary):

5. Futures vs. Optionen zusammengefasst (Summary of Futures vs. Options):

  • Both are leveraged derivative products used for speculation.
  • Defined expiration dates covering various periods.
  • Tradable in commodities, indices, currencies, and bonds.
  • Settlement can be physical or in cash.
  • Futures traded on exchanges, while options can be exchange-traded or over-the-counter.

In conclusion, trading options and futures involves nuanced differences, and understanding these distinctions is crucial for effective participation in the financial markets.

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2024)

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